Morgenstern бросает игроков в мрачный средневековый мир с яростными боями от третьего лица. Каждая вылазка проходит через локации, созданные вручную, и процедурно генерируемые подземелья, полные опасных противников. Тайтл рассчитан как на одиночное прохождение, так и на хаотичные совместные сессии. Геймерам предстоят постоянные слэшер-сражения, где выживание зависит от умения действовать в динамичных стычках. Основная задача — уничтожать врагов, находить ценные сокровища и адаптироваться к непредсказуемым условиям каждого забега.

Ключевая особенность геймплея Morgenstern — механика эвакуации, добавляющая стратегическую глубину каждой вылазке. Игрокам предстоит решать, когда двигаться дальше ради лучших наград, а когда отступить для сохранения добычи. Мир проекта полностью разрушаем, позволяя собирать ресурсы, ставить ловушки и прокладывать новые маршруты сквозь окружение. Такая система делает каждое прохождение неповторимым, формируя динамичную основу rogue-lite структуры. В совокупности эти элементы создают тактический опыт, выходящий за рамки обычных сражений.

Развитие персонажа происходит через выполнение контрактов и повышение репутации, открывая доступ к новому оружию, заклинаниям и способностям. Проработанная система ремёсел позволяет создавать уникальное снаряжение под конкретные игровые стили, будь то выносливый воин, ловкий разбойник или могущественный маг. Многопользовательский режим поддерживает совместное PvE, давая командам возможность вместе преодолевать испытания. В качестве альтернативы можно проверить свои силы против других бойцов в напряжённых PvP-битвах, предлагающих иной формат взаимодействия в том же мрачном фэнтезийном мире.