Loki The Lynx дает пересекать череду двухмерных локаций, спасая плененных друзей от антагониста по имени Доктор А. Мигдала. Продвижение вперед происходит за счет сайд-скроллингового платформинга и точечных боевых столкновений. Основные цели включают навигацию по этим этапам, методичный сбор различных сокровищ, разбросанных по уровням, и раскрытие хорошо запрятанных секретов.

Каждый отдельный мир ставит уникальные задачи и предлагает платформенные секции, преодолеваемые для развития центральной сюжетной линии об освобождении. Структура игры по своей сути линейна и ведет протагониста через последовательность стилизованных миров по ясному пути. Несмотря на заданную траекторию, исследование остается ключевым компонентом геймплея, ведь множество коллекционных предметов спрятано в стороне от главного маршрута. Элемент коллектатона в Loki The Lynx подразумевает необходимость сбора определенных вещей для полного закрытия локации.

Действия игрока также способны повлиять на финал истории, приводя к нескольким возможным концовкам. Взаимодействие с окружением осуществляется при помощи контроллера, обеспечивающего точность движений и действий. Сражения — повторяющийся элемент, заставляющий главного героя вступать в бой с противниками, расставленными Доктором А. Мигдалой. В ходе путешествия предстоит встретить немало разных персонажей, включая тех самых друзей, нуждающихся в спасении. Эта однопользовательская игра целиком сосредоточена на центральной миссии по вызволению и исследованию на всех ее этапах.