Light and Shadow является сайд-скроллинговым платформером, использующим для визуального ряда стилистику теневого кукольного театра. Небесное тело, упавшее в близлежащем лесу, становится отправной точкой истории, начиная путь персонажа По к его обнаружению. Геймеры управляют протагонистом в локациях, представленных преимущественно в сдержанной цветовой палитре, совершая игровое путешествие.

Этот путь символизирует встречу с собственными тревогами и попытку выбраться из состояния подавленности, находя островки света и мгновения радости в окружающем сером мире. Игровой процесс в Light and Shadow разворачивается на 26 этапах, распределенных по 5 отличающимся биомам. Геймплей требует собирать музыкальные ноты и отыскивать особые ключевые моменты, интегрированные в структуру каждого уровня. Успешное накопление этих элементов дает возможность противостоять метафорическим проявлениям, обозначенным как Тревога и Депрессия.

Данные механики напрямую создают препятствия для продвижения, ограничивая видимость на экране и снижая скорость перемещения По во время выполнения основной миссии по поиску упавшей звезды. Проект придерживается линейного повествования, а его концепция вдохновлена театральным искусством теневых кукол, особенно постановкой Po's Climb. Видеовставки между уровнями содержат записи реальных кукольных спектаклей, что позволяет органично связать все составляющие мира этого тайтла.